First Republic Bank : « Le mal bancaire fait par réparation reste un mal bancaire », par Ilicitano

29 avril 2023 19h09

Illustration par DALL-E (+PJ)

Défaillances bancaires

SVB : Silicon Valley Bank
Signature Bank
Silvergate bank

Crédit Suisse

First Republic Bank avait déjà été évoquée sur le blog :
bank run de 100 mds$ au premier trimestre malgré l’apport de 30 mds$

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis se prépare à placer First Republic sous séquestre.

30 milliards de dollars de dépôts non assurés de la part de 11 grandes banques américaines avaient été injectés pour tenter d’éviter un effet domino après les faillites en cascade de Silicon Valley Bank, Signature et Silvergate.

Cette initiative émanait de plusieurs établissements de premier plan, à savoir Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs et Morgan Stanley, mais aussi de banques de second rang telles que Bank of New York Mellon, PNC Bank, State Street, Truist et U.S. Bank.
Mais cela n’aura pas suffi.

La Réserve fédérale a publié vendredi une analyse accablante sur son incapacité à identifier les faiblesses de Silicon Valley Bank (SVB) avant sa faillite et s’est engagée à renforcer la réglementation à laquelle sont soumises les banques américaines.

Illustration par DALL-E (+PJ)

Bourse, Finance

First Republic, panique bancaire

12 réponses à “First Republic Bank : « Le mal bancaire fait par réparation reste un mal bancaire », par Ilicitano”

un lecteur

29 avril 2023 20h13

Hi, hi, je sens qu’on va se faire un remake de 2008 avec les agences de notation distribuant des étoiles à des trous noirs..

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1. François Corre
  
  29 avril 2023 21h36
  
  https://youtu.be/mwdo17GT6sg?t=116
  « The Big Short (2015) – FrontPoint Partners confronts Morgan Stanley Risk Assessors and S&P »
  C’est à cause des lunettes noires post-opératoires… 🙂
  
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  1. un lecteur
    
    30 avril 2023 10h07
    
    Pour toutes les agences ou groupes d’agences qui se trompent (font leur travail de tiers garant bien docilement) sur la notation d’une ou plusieurs sociétés financières, il y a un effet de cliquet. Elles ne peuvent plus réactualiser les sociétés (systémique) surcotées sans accélérer la débâcle. Une asymétrie que le système capitaliste a mise en place à tous les étages de nos sociétés, TINA sous sa forme structurelle, la fameuse socialisation des pertes et privatisation des profits.
    And who is the winner..
    
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  2. François Corre
    
    30 avril 2023 23h30
    
    https://www.pauljorion.com/blog/?s=Mission+commune+d%E2%80%99information+du+S%C3%A9nat+sur+le+fonctionnement+des+agences+de+notation
    
    Sur le « fonctionnement, la méthodologie et la crédibilité des agences de notation », je crois que tout a été dit ici… 🙂
    
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    1. un lecteur
      
      03 mai 2023 9h28
      
      Et puis ajouter que rien n’a changé depuis 2012 pour faire bonne mesure.
      
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l’arsène

29 avril 2023 21h19

Le mal bancaire étant un pléonasme, inutile donc de parler de réparation.
Éradication serait plus approprié.

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ilicitano

29 avril 2023 21h35

Scénario :

1- La fuite des dépôts (100mds$)
2- manque de liquidités dans l’actif de la banque pour alimenter la fuite des capitaux
3- vente des obligations et titres ,à perte ,pour renflouer la trésorerie
4- panique et vente des détenteurs des actions => -50% sur la valeur
5- annonce de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de l’éventualité de saisir la banque => action -40%
6 – négociations avec FDIC => – 42% surl’action
7- confirmation par FDIC de la prise de contrôle imminente de la banque.
8- fermeture de la banque

Cette opération s’est déroulée avant le week end.
Le week end devrait, peut-être, décider d’un repreneur à l’image du Crédit Suisse par UBS.
Les soumissionnaires ont été invités à faire des offres non contraignantes et étudient les livres de la banque au cours du week-end.

First Republic Bank était la 16ième banque américaine.
Action:
220$ le 12/11/2021
3,5$ le 28/04/2023

La valorisation à perte par rapport à la valeur d’achat des obligations et leur mise en vente ont accéléré la chute de la banque.

USA :
https://www.usdebtclock.org/
dette publique : 31715 mds$
dont :
* 7402 mds$ détenus par les non résidents ( MAJOR FOREIGN HOLDERS OF TREASURY SECURITIES)
https://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt
* 8500 mds$ au bilan de la Banque de réserve fédérale
https://www.federalreserve.gov/releases/h41/current/h41.htm
* 17000 mds$ autres, dont une partie importantes au bilan des banques, dans les caisses de retraites,……

en plus:
dette globale USA:
96.000 mds$ (publique, ménages , entreprises, institutions financières,..)
dont une partie importante est de la dette hypothécaire à taux variable et indexée par rapport à l’inflation ( libor pour $ et £, euribor pour €)

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1. Karl
  
  30 avril 2023 11h50
  
  merci pour votre objectivité et vos explications claires.
  
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2. ilicitano
  
  01 mai 2023 22h14
  
  Epilogue :
  
  First Republic Bank a été mise, lundi 1er mai, sous séquestre de la FDIC (Federal Deposit Insurance Corp), l’organisme fédéral chargé de garantir les dépôts bancaires, et immédiatement reprise par la première banque américaine, J.P. Morgan
  
  https://www.lemonde.fr/economie/article/2023/05/01/la-banque-first-republic-saisie-par-les-autorites-americaines-et-rachetee-par-jpmorgan_6171665_3234.html
  
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gaston

29 avril 2023 22h48

Plus de $ à San Francisco (siège de la FRB).

mais aussi :

Plus de $ à Buenos Aires qui le remplace par le Yuan :

https://www.msn.com/fr-fr/finance/other/l-argentine-abandonne-le-dollar-au-profit-du-yuan-pour-payer-ses-importations-chinoises/ar-AA1aq3Ij

Plus de $ à La Paz (Bolivie) où ceux qui en ont les cachent.

https://www.espaces-latinos.org/archives/111818

Vers une banqueroute généralisée avec une inflation vertigineuse ?
(comme en Bolivie en 1985/86 par exemple) :

https://www.bing.com/images/search?view=detailV2&ccid=StMVdBJ4&id=B5E949400482E68FB04B7C6D789D9641E4653B37&thid=OIP.StMVdBJ4fj1kCmyIANBfOQEsCB&mediaurl=https%3a%2f%2fimages6.cgb.fr%2fimages%2fbillets%2fb97%2fb97_4991a.jpg&cdnurl=https%3a%2f%2fth.bing.com%2fth%2fid%2fR.4ad3157412787e3d640a6c8800d05f39%3frik%3dNztl5EGWnXhtfA%26pid%3dImgRaw%26r%3d0&exph=552&expw=1280&q=peso+boliviano+1985&simid=608016624836634650&FORM=IRPRST&ck=6CBE012C221FB22DBCB2CB835ADFB6DB&selectedIndex=3&ajaxhist=0&ajaxserp=0

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Pascal

01 mai 2023 1h04

Jusqu’où peut aller la folie destructrice des banquiers ? Sans doute jusqu’au biocide si nous n’y prenons garde.
Nous sommes fait de 2/3 d’eau. Nous sommes l’eau. Et déjà, la folie banquière a ouvert ses marchés de l’eau en Australie et au Etats Unis.
https://www.youtube.com/watch?v=xl98p9ck764
Si la culture occidentale a pour vocation à nourir l’idéologie de la financiarisation du vivant, alors comment ne pas comprendre que certains ne voient dans cette culture que le mal absolu ? Comment parler encore de démocratie quand celle-ci est soumise à la dictature des marchés.
La guerre en Ukraine est une horreur et Poutine un boucher, une ordure mais que dire de ces individus en chemise cravate dans un building climatisé qui osent faire de l’eau un marché en vous disant : « je ne sais pas si c’est mal, l’avenir nous le dira » ? Pourquoi n’y a t il pas de TPI pour ces gens là ?

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1. Pascal
  
  01 mai 2023 9h28
  
  Maintenant, on sait pourquoi l’eau a disparu de la planète Mars.
  Un jour, une espèce vivante a inventé les mots. Des mots comme « propriété ». Mais pour prendre la mesure de ses « biens privés », elle a du inventé les nombres et l’arithmétique. Tout est parti de là.
  Les mots et les nombres lui conférant la possibilité de dominer les autres espèces, elle décida de s’autoproclamer : « intelligente ». C’est grâce à cette intelligence qu’elle prospéra et se multiplia. Prise d’une euphorie d’intelligence, elle trouva subtile de tout mettre en nombres et appela cette subtilité : « économie ». C’est grâce à l’économie qu’elle inventa l’esclavage de masse, la guerre de masse, la consommation de masse, les loisirs de masse, l’exploitation de masse… sans se rendre compte qu’elle en vint à dépasser la masse critique. Quelques uns d’entre eux tentèrent bien de dire : « Eh, oh, on dépasse pas un peu les bornes là ? » Mais l’attrait de la croissance infinie était plus fort que tout, ils se voyaient comme des Dieux. Un mot qu’ils inventèrent pour justifier leur toute puissance illusoire.
  Ainsi, ils en vibrent à détruire le monde végétal, le monde animal, se disant que s’il devait rester une espèce, ce serait eux (voire leur prolongation mécanique appelé robot).
  L’atmosphère de la planète commença sa transformation en constante accélération galvanisé par l’activité frénétique de la dite espèce intelligente.
  Les gazs a effets de serre mirent les océans en ébullition comme au tout premiers jours de la planète qui se débarrassa allègrement de toute cette eau qui l’avait encombré pendant quelques milliards d’années. Enfin la planète se depouilla de cette imonde couleur bleue pour prendre ses si beaux reflets rouges orangés.
  Ce qu’il advint de cette espèce intelligente ? Nul ne le sait. Et puis quelle importance, quel épiphénomène dans la ronde infinie des étoiles et des galaxies.
  
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